در ساعت 5 صبح روز 28 سپتامبر، پنگ جین، یک عامل خرید از یک شرکت فرآوری مس بازیافتی در تایژو، استان ژجیانگ، با شبنم روی کفشهایش وارد محوطه مواد اولیه شد و پرتو چراغ قوه او 30 تن سیم مسی ضایعاتی را رد کرد. این کالایی است که ما دیشب از سه تاجر بازیافت "گرفتیم". همانطور که او شمارش می کرد، با مشتریان پایین دستی تماس گرفت و صدای فوری روی گیرنده از تلفن می آمد، در حالی که در سمت دیگر تلفن، نقل قول های تامین کننده هر ساعت به روز می شد.
در طول تعطیلات روز ملی، بازار مواد خام مفتول مسی «تمایز{0}سرد{0}» نادری را تجربه میکند: ماشینآلات کارگاه فرآوری مس بازیافتی بدون توقف- کار میکنند و شرکتها حاضرند قیمتهای بالایی را برای مصادره مواد برای تضمین سفارشها بپردازند. در حالی که منطقه تولید میله مسی تصفیه شده کاملاً بی صدا است و بیش از نیمی از تجهیزات برای تعمیر و نگهداری خاموش می شوند و موجودی به دو برابر سطح معمولی انباشته شده است. در پس این تمایز، بازی هزینه پس از فراتر رفتن قیمت مس از 83000 یوان در هر تن و تضاد ساختاری بین تقاضای انرژی های جدید و صنایع سنتی نهفته است.
جنگ دستیابی به مواد مس: روز ملی "مسابقه ذخیره سازی" شرکت های مس بازیافتی
با دریافت روزانه بیش از 50 تماس که نیمی از آنها برای مطالبه کالا و نیمی دیگر برای چانه زنی است، مدت هاست که صدایم خشن شده است. یکی از نمایندگان خرید، سه روز اول تعطیلات روز ملی را صرف تهیه مواد اولیه کرد. در 25 سپتامبر، حادثه معدن مس گراسبرگ در اندونزی باعث افزایش قیمت جهانی مس شد و قیمت مس بازیافتی داخلی 1200 یوان در هر تن در روز افزایش یافت. او مجبور شد بودجه خرید را 8 درصد افزایش دهد تا مواد اولیه کلیدی را از بازرگانان شهرستان های اطراف به دست آورد.
این "موج اکتساب مواد مس" به یک هنجار در منطقه جمع آوری مس بازیافتی تبدیل شده است. نظرسنجی انجامشده توسط Mysteel قبل از تعطیلات نشان داد که ذخیره مواد خام شرکتهای پیشرو در هوبی و سیچوان به طور کلی بیش از 1000 تن است و یک شرکت میلههای مس بازیافتی در یینگتان، استان جیانگشی حتی 1500 تن مس بازیافتی تهیه کرد تا اطمینان حاصل شود که سه خط تولید در تعطیلات روز ملی کار خود را متوقف نمیکنند. سفارشات مشتری تا پایان مهرماه تمدید می شود و یک روز بدون مواد اولیه به معنای جریمه نقض قرارداد است. حتی اگر گران باشد، باز هم باید آن را بخریم. ناظر تولید این شرکت، ژانگ هانژونگ، اعداد هزینههای مواد خام، سود سرمایه و سود سفارشها را به طور مکرر در ماشین حساب خود مشاهده کرد.
فرآیند کنترل کیفیت پس از ورود مواد اولیه به انبار نیز آرام نیست. در کارگاه یک تامینکننده فویل مس لیتیوم- در استان ژجیانگ، بازرسان کیفیت از طیفسنجهای فلورسانس اشعه ایکس- دستی برای آزمایش خلوص مواد خام استفاده میکنند. "مشتریان انرژی های جدید به محتوای مس بیش از 99.99٪ نیاز دارند و ناخالصی های آهن و نیکل نباید از 0.005٪ تجاوز کند." لی می مدیر بخش کنترل کیفیت به منحنی طیفی روی صفحه اشاره کرد و توضیح داد: "هر دسته از مواد اولیه دریافتی در تعطیلات روز ملی باید سه بار بررسی شود و اگر رد صلاحیت باشد مستقیماً برگردانده می شود. اکنون مواد اولیه گرانبها هستند و هیچ اشتباهی قابل تحمل نیست."
هزینه های بالای مواد خام، شرکت ها را مجبور می کند در محاسبات خود دقیق باشند. ژانگ هانژونگ فاش کرد که تولید آنها در طول تعطیلات روز ملی مانند یک محاسبه دقیق هزینه است: "ذخایر مس بازیافتی باید در سطح ایمن 600 تا 750 تن حفظ شود. یک روز ذخیره بیشتر 10000 یوان دیگر به سود سرمایه هزینه خواهد داشت و یک تن کمتر ممکن است منجر به اختلال در عرضه شود." با این وجود، نرخ تولید این شرکت در تعطیلات روز ملی به 90 درصد رسید که بسیار بیشتر از 60 درصد مدت مشابه در سالهای گذشته بود.
موج سرد تعلیق تولید: موجودی "مشکل هضم" شرکت های مس تصفیه شده
در تضاد شدید با شرکتهای شلوغ مس بازیافتی، کارخانه آرام یک شرکت میلههای مس تصفیهشده در وکسی، استان جیانگ سو است. در 3 اکتبر، تنها تعداد کمی از کارگران عملیات ضد خوردگی را برای تجهیزات ریختهگری پیوسته و نورد پیوسته در کارگاه انجام میدادند، و خط تولیدی که در ابتدا برای تولید سیمهای مسی استفاده میشد، همگی تعطیل شدند، و کامیونها در انبار محصول نهایی کم بودند.
"این اولین بار در سه سال گذشته است که روز ملی به دلیل تعمیر و نگهداری به طور کامل تعطیل می شود. ما دیگر نمی توانیم مقاومت کنیم." مدیر دفتر جامع این شرکت به خبرنگار گفت: قیمت فعلی مس تصفیه شده 83200 یوان در هر تن است و 2000 تن موجودی موجود در کارخانه بیش از 160 میلیون یوان وجوه را اشغال می کند و هزینه مالی روزانه نزدیک به 10000 یوان از دست خواهد رفت. جنبه چالش برانگیزتر تقاضای پایین دستی ضعیف است. "مشتریان اصلی ما کارخانههای سیم و کابل هستند. سفارشهای آنها سالانه 30٪ کاهش یافته است. در طول تعطیلات روز ملی، ما فقط با 40٪ ظرفیت کار میکردیم. کالاهای ما به سادگی قابل تحویل نیستند."
انباشت موجودی به یک مشکل رایج برای شرکت های ذوب مس تبدیل شده است. طبق تحقیقات SMM، در طول تعطیلات روز ملی، شرکتهای میلههای مس داخلی معمولاً 4.05 روز استراحت داشتند که 0.1 روز بیشتر از سال 2023 بود. برخی از شرکتها در منطقه شمال چین حتی 7 روز استراحت کردند. "فروشندگان به فشار بر قیمت ادامه دادند و پایین دستی تمایلی به ذخیره سازی نداشت. روزهای گردش موجودی از 7 روز به بیش از 15 روز افزایش یافت." معاون مدیر کل یک شرکت میله مسی در دلتای رودخانه یانگ تسه اعتراف کرد که انتخاب تعمیر و نگهداری در تعطیلات روز ملی آخرین راه حل است. "در طول فصل اوج، تعلیق تولید ضررهای قابل توجهی را متحمل می شود. تعطیلی تعطیلات حداقل می تواند مقداری از هزینه های برق و نیروی کار را کاهش دهد."
عدم قطعیت سیاست، نگرش محتاطانه شرکت ها را بیشتر تشدید کرد. سیاست های تخفیف مالیاتی برای مس بازیافتی در استان های جیانگشی و ژجیانگ هنوز مورد بحث بود. برخی از شرکت های ذوب مس در منطقه نگران از دست دادن مزیت های هزینه ای خود در آینده بودند و به سادگی خرید مواد خام را به حالت تعلیق درآوردند. لیو مین گفت: "خرید مس تصفیه شده در حال حاضر مانند قمار است. اگر قیمت پس از تعطیلات کاهش یابد، موجودی به یک سیب زمینی داغ تبدیل می شود."
واگرایی تقاضا: "برخورد سرد و گرم" در انرژی های جدید و صنایع سنتی
هسته اصلی این "آزمایش یخ و آتش" تغییر ساختاری در سمت تقاضا است. در یک کارخانه فویل مس باتری لیتیومی در نینگبو، استان ژجیانگ، 80 درصد از خطوط تولید در طول تعطیلات روز ملی فعال باقی ماندند. کامیون ها فویل مسی را با نرخ حمل و نقل 15 درصد بیشتر از حد معمول به کارخانه های باتری 800 کیلومتری حمل می کردند. وی ادامه داد: در سال های گذشته در تعطیلات روز ملی حداقل نیمی از تجهیزات را متوقف می کردیم، امسال فقط 20 درصد می توانستیم متوقف کنیم، مشتریان به ما فشار می آوردند. مدیر تولید چن فنگ گفت. در هشت ماهه اول سال 2024، تولید فویل مس باتری لیتیومی داخلی نسبت به سال قبل 23.7 درصد افزایش یافت. رشد انفجاری سفارشات انرژی جدید باعث شد که آنها اصلاً جرات آرامش نداشته باشند.
تقاضای شدید در صنعت انرژی جدید باعث خرید{0}مواد خام سیم مسی بازیافتی بالا میشود. بر اساس دادههای انجمن صنعت فلزات غیر آهنی چین، نسبت مس بازیافتی در مس مورد استفاده برای وسایل نقلیه انرژی جدید در سال 2024 به 35 درصد رسیده است. تقاضا برای میلههای مسی بازیافتی با خلوص بالا برای موتورها و سیستمهای شارژ افزایش یافته است. خلوص سیم مسی بازیافتی ما می تواند در بیش از 99.95 درصد پایدار باشد. شرکت ژانگ هانژونگ اخیراً دو خط-تولید سیم مسی با خلوص بالا اضافه کرد و همچنان در تعطیلات روز ملی روی آنها کار می کرد.
با این حال، ضعف در صنعت سیم و کابل سنتی، تقاضا برای مس تصفیه شده را به طور مداوم پایین نگه داشته است. یک مدیر خرید یک شرکت سیم و کابل برق در استان گوانگدونگ تأیید کرد که آنها خرید میله های مسی تصفیه شده را در تعطیلات روز ملی به میزان قابل توجهی کاهش داده اند: "قیمت مس بسیار بالاست. مشتریان منتظر هستند و مشاهده می کنند. ما جرات نداریم مواد اولیه را ذخیره کنیم. فقط در صورت نیاز خرید کنید." این طرز فکر محتاطانه به بالادست منتقل شد و در نتیجه میزان موجودی مواد خام شرکتهای تولید میله مس کمتر از 30 درصد بود.
بازی بازار: عمل متعادل کننده هزینه و تقاضا
در 10 اکتبر، اولین روز کاری پس از پایان تعطیلات روز ملی، پنگ جین دوباره به یک سفر خرید رفت. اگرچه قیمت مس اندکی به 8.25 ده هزار یوان در هر تن کاهش یافت، اما لیست خرید وی 50 تن تقاضا اضافه کرده بود. "سفارشات مشتریان پایین دستی انرژی های نو تا نوامبر برنامه ریزی شده است. مواد خام باید ادامه داشته باشد." در حالی که شرکت لیو مین مشغول تبلیغ موجودی خود بود، "ما حاضریم 5٪ تخفیف ارائه دهیم. تا زمانی که بتوانیم موجودی را تحویل دهیم، مایلیم این کار را انجام دهیم."
وانگ هائو، تحلیلگر Mysteel معتقد است که این الگوی واگرا ممکن است تا سه ماهه چهارم ادامه داشته باشد: "تقاضا برای سیم مسی با خلوص بالا از صنعت انرژی جدید همچنان در حال افزایش است، در حالی که بازیابی تقاضا در صنایع سنتی همچنان به زمان نیاز دارد." برای شرکتها، استراتژیهای مواد خام آنها در حال پیکربندی مجدد است - شرکتهای مس بازیافتی توجه بیشتری به ثبات زنجیره تامین میکنند، در حالی که شرکتهای ذوب مس به دنبال تعادل بین موجودی و سفارشها هستند. در رایانه لیو مینگ، آخرین گزارش بازار دارای خط قرمزی است که با این علامت مشخص شده است: "تغییرات سیاست ها را به دقت زیر نظر داشته باشید. قبل از شروع مجدد خرید مواد خام، منتظر بمانید تا موجودی به زیر 1000 تن برسد."
این "آزمایش سرد-گرم" در بازار مواد خام سیم مسی ممکن است تازه شروع باشد.
